AI需求與地緣風險交織：輝達揭露Anthropic逾1800億美元合約，Meta加碼企業AI，沙烏地管道恢復出口

週一，美股三大指數集體開低，道瓊跌0.64%，標普500指數跌0.43%，納指跌0.47%^[4]。亞太市場普遍下挫，韓國KOSPI指數收跌2.7%，報6889.75點；日經225指數收跌0.7%，報65,877.62點；日本東證指數收跌0.4%，報4,112點^[4]。歐洲主要股指開盤小幅上漲，歐洲斯托克50指數漲0.10%，德國DAX指數漲0.21%，英國富時100指數漲0.36%，法國CAC 40指數漲0.40%^[4]。債市方面，全球債市普遍下跌，印度10年期公債殖利率上揚5個基點至7.17%，美國5年期公債殖利率上揚5個基點，日本30年期公債殖利率上揚1.5個基點至3.925%，韓國3年期公債殖利率升至2022年11月以來最高水準；10年期美債殖利率創2007年來最高水準^[4]。貴金屬承壓，現貨黃金跌逾3%，現貨白銀日內跌幅達5.0%，報61.07美元/盎司^[4]。油價上漲，WTI原油漲幅收斂至近2%，報94.2美元/桶，此前一度漲逾4%；布蘭特原油漲逾1.2%，報98.96美元/桶^[4]。

輝達最新揭露的數據顯示，AI基礎設施需求持續擴張。AI新創公司Anthropic迄今已簽約2.6吉瓦的AI基礎設施算力，交付期延伸至2028年，其跨多家雲端服務商及新興雲平台的合約總價值已超過1800億美元^[1]。輝達整體供應承諾額從上季的1190億美元大幅攀升至2790億美元，單季增幅達1600億美元，本次承諾額成長主要與記憶體採購相關^[1]。此外，輝達在澳洲的Neocloud合作夥伴承諾於2027年前交付最高2吉瓦的算力^[1]。輝達當前投資組合涵蓋13家上市公司及229家未上市公司^[1]。公司還宣布將股票回購授權規模增加1500億美元，股價漲逾2%^[4]。

當地時間9月28日，Meta創辦人暨執行長馬克·祖克柏宣布，公司正式啟動新的業務支柱——Meta Enterprise Platform（Meta企業平台），旨在協助企業利用AI實現業務成長和轉型^[2]。平台初期將重點推出包括Muse智慧代理、Meta Business Agent、Muse API、Muse Code在內的一系列產品^[2]。Meta宣布任命Chirantan「CJ」Desai為首席企業平台官，直接向祖克柏匯報；Desai此前擔任MongoDB執行長兼總裁，還曾負責Cloudflare的產品和工程，並在ServiceNow任職近八年^[2]。受此消息影響，MongoDB下跌26%，因執行長辭職加入Meta^[4]。

沙烏地東西向輸油管在遭無人機襲擊後恢復出口。9月28日，據彭博援引知情人士消息，管道原油流量約為每日350萬桶；管道總輸送能力約為每日700萬桶，其中約500萬桶通常用於出口、200萬桶供應沙烏地西海岸煉油廠^[3]。管道於9月10日遭無人機襲擊後停運，此前有報導稱全面恢復營運可能需要約六週時間；目前流量僅相當於設計產能的一半，意味著恢復至正常水準仍需時間^[3]。管道停運期間，沙烏地透過增加經荷莫茲海峽的原油出口來彌補供應缺口，沙烏地9月整體石油出口已升至每日500萬桶以上的戰時高位，其中大部分貨物流向亞洲市場^[3]。布蘭特原油價格仍在每桶100美元附近，美伊談判陷入僵局，地緣政治風險持續支撐油價^[3]。

川普週末拒絕伊朗重開荷莫茲海峽的最新提案，伊朗外長阿拉奇表示「已為戰事重啟做好準備」，這令上週五市場因外交談判預期升溫而累積的漲幅幾乎全數回吐^[4]。阿拉奇表示，伊朗已做好與美國重啟戰事的準備，但尚未放棄透過外交途徑進行接觸，「我們已為戰事重啟做好充分準備」，同時，「我們也隨時準備進行外交接觸」，「這取決於美國總統川普的選擇」^[4]。Gama Asset Management高級宏觀投資組合經理Rajeev De Mello表示，投資人再度對外交進展的缺失感到失望^[4]。SpaceX小幅開高，星艦首次實施入軌點火並成功進入地球軌道^[4]。