AI需求与地缘风险交织：英伟达披露Anthropic超1800亿美元合同，Meta加码企业AI，沙特管道恢复出口

周一，美股三大股指集体低开，道指跌0.64%，标普500指数跌0.43%，纳指跌0.47%^[4]。亚太市场普遍下挫，韩国KOSPI指数收跌2.7%，报6889.75点；日经225指数收跌0.7%，报65,877.62点；日本东证指数收跌0.4%，报4,112点^[4]。欧洲主要股指开盘小幅上涨，欧洲斯托克50指数涨0.10%，德国DAX指数涨0.21%，英国富时100指数涨0.36%，法国CAC 40指数涨0.40%^[4]。债市方面，全球债市普跌，印度10年期国债收益率上行5个基点至7.17%，美国5年期国债收益率上行5个基点，日本30年期国债收益率上行1.5个基点至3.925%，韩国3年期国债收益率升至2022年11月以来最高水平；10年期美债收益率创2007年来最高水平^[4]。贵金属承压，现货黄金跌超3%，现货白银日内跌幅达5.0%，报61.07美元/盎司^[4]。油价上涨，WTI原油涨幅收窄至近2%，报94.2美元/桶，此前一度涨超4%；布伦特原油涨超1.2%，报98.96美元/桶^[4]。

英伟达最新披露的数据显示，AI基础设施需求持续扩张。AI初创公司Anthropic迄今已签约2.6吉瓦的AI基础设施算力，交付期延伸至2028年，其跨多家云服务商及新兴云平台的合同总价值已超过1800亿美元^[1]。英伟达整体供应承诺额从上季度的1190亿美元大幅攀升至2790亿美元，单季增幅达1600亿美元，本次承诺额增长主要与内存采购相关^[1]。此外，英伟达在澳大利亚的Neocloud合作伙伴承诺于2027年前交付最高2吉瓦的算力^[1]。英伟达当前投资组合涵盖13家上市公司及229家私营公司^[1]。公司还宣布将股票回购授权规模增加1500亿美元，股价涨超2%^[4]。

当地时间9月28日，Meta创始人兼首席执行官马克·扎克伯格宣布，公司正式启动新的业务支柱——Meta Enterprise Platform（Meta企业平台），旨在帮助企业利用AI实现业务增长和转型^[2]。平台初期将重点推出包括Muse智能体、Meta Business Agent、Muse API、Muse Code在内的一系列产品^[2]。Meta宣布任命Chirantan“CJ”Desai为首席企业平台官，直接向扎克伯格汇报；Desai此前担任MongoDB首席执行官兼总裁，还曾负责Cloudflare的产品和工程，并在ServiceNow任职近八年^[2]。受此消息影响，MongoDB下跌26%，因CEO辞职加入Meta^[4]。

沙特东西输油管道在遭无人机袭击后恢复出口。9月28日，据彭博援引知情人士消息，管道原油流量约为每日350万桶；管道总输送能力约为每日700万桶，其中约500万桶通常用于出口、200万桶供应沙特西海岸炼厂^[3]。管道于9月10日遭无人机袭击后停运，此前有报道称全面恢复运营可能需要约六周时间；目前流量仅相当于设计产能的一半，意味着恢复至正常水平仍需时间^[3]。管道停运期间，沙特通过增加经霍尔木兹海峡的原油出口来弥补供应缺口，沙特9月整体石油出口已升至每日500万桶以上的战时高位，其中大部分货物流向亚洲市场^[3]。布伦特原油价格仍在每桶100美元附近，美伊谈判陷入僵局，地缘政治风险继续支撑油价^[3]。

特朗普周末拒绝伊朗重开霍尔木兹海峡的最新提案，伊朗外长阿拉格齐表示“已为战事重开做好准备”，这令上周五市场因外交谈判预期升温而积累的涨幅几乎全数回吐^[4]。阿拉格齐表示，伊朗已做好与美国战事重开的准备，但尚未放弃通过外交途径进行接触，“我们已为战事重开做好充分准备”，与此同时，“我们也随时准备进行外交接触”，“这取决于美国总统特朗普的选择”^[4]。Gama Asset Management高级宏观组合经理Rajeev De Mello表示，投资者再度对外交进展的缺失感到失望^[4]。SpaceX小幅高开，星舰首次实施入轨点火并成功进入地球轨道^[4]。