美债收益率飙升冲击新兴市场；英伟达发布AI Agent安全工具；AMD收购World Labs

市场要闻

美债收益率飙升正冲击新兴市场。美国国债收益率攀升至近二十年高位、油价震荡走高以及霍尔木兹海峡局势持续不明朗，令新兴市场债券本月跌幅即将创伊朗战争爆发以来最差表现。周一，MSCI新兴市场股票指数下跌1.1%，几乎所有发展中国家货币兑美元均走弱 ^[1]。上周，资产规模达130亿美元的 BlackRock iShares 摩根大通新兴市场美元债券ETF录得6.1亿美元资金流出，创下自3月以来的最大单周流出量 ^[1]。10年期美债收益率突破5.20%，创下近二十年来新高；30年期美债收益率也在上周四攀升至2004年以来最高水平 ^[1]。另据分析，10年期美国国债收益率突破5%，使债券相较股票的吸引力达到约25年来最高水平，标普500盈利收益率已低于10年期美债收益率 ^[3]。

宏观动态

美联储理事库克（Lisa Cook）周一表示，大规模数据中心投资已推高电力和水成本约5%；企业承诺的2万亿美元AI资本支出目前仅花费一小部分。她认为AI带来的生产率提升无法及时抵消短期通胀压力，并称美联储本月早些时候加息是为应对高企通胀所必需。联邦基金期货显示，10月再度加息概率约为70% ^[4]。欧洲央行行长拉加德周一表示，长端利率显著上行将放缓经济增长并抑制能源价格向整体通胀传导，程度超出欧央行9月预测。交易员削减对欧央行货币紧缩的押注，目前市场对欧央行10月加息预期概率已降至不足40% ^[6]。

公司动态

英伟达推出 Open Agent Safety Platform，通过开源软件与专用硬件构建多层安全机制，Anthropic 与英伟达合作将 Claude Managed Agents 接入相关安全体系。英伟达还推出运行在 BlueField-4 DPU 上的 Sentry 安全层，称能在毫秒级阻断可疑 Agent 活动 ^[2]。AMD 宣布将以约82亿美元的全股票交易收购 AI 初创公司 World Labs，后者由李飞飞联合创立并担任 CEO。交易完成后，李飞飞将以执行副总裁兼首席科学家身份加入 AMD，直接向 CEO 苏姿丰汇报，交易预计于2026年底前完成 ^[5]。